一、涡旋压缩机销售量及销售额分析
中国是全球第二大涡旋压缩机消费市场，2018年、2019年、2020年、2021和2022年市场容量分别为509.87万台、480.90万台、414.45万台、468.75万台和434.89万台，全球占比分别为32.58%、30.70%、27.84%、27.90%和25.58%。2018年~2020年中国市场在全球市场的占比逐渐小幅下降，2021年与2020年的占比基本保持一致。2022年因中国市场部分客户延缓了采购计划，市场容量小幅下滑7.22%，全球占比小幅下滑2.32个百分点。
2015年至2022年中国涡旋压缩机市场呈现波动，2015年至2017年销售规模呈现上升趋势，2017年至2020年销售规模逐渐下降，2021年涡旋压缩机销量上升至468.75万台。2022年因中国市场部分客户延缓了采购计划，市场容量小幅下滑33.86万台，至434.89万台。
图表：2018-2022年中国涡旋压缩机销售量情况
数据来源：中经百汇研究中心
相较于北美、南美、欧洲等涡旋压缩机主流市场，中国空调厂商对核心部件的成本更加敏感。出于成本考虑，国内白电巨头美的电器、格力电器自建了庞大的转子压缩机产能。自2015年起，先后在5HP柜式空调开始大规模地使用自制转子压缩机，以替代外购的外资品牌涡旋压缩机。随着2016年起北方郊县地区推行“煤改清洁能源”政策，美的电器、格力电器在户式采暖热泵设备再度大力推广变频转子的应用，进一步挤压了原属于3~5匹涡旋式压缩机的户式采暖市场。凭借成本优势和两大白电巨头的市场影响力，转子压缩机在3~5HP低制冷量区间、工况相对简单的商用空调和采暖热泵领域，与涡旋压缩机形成了强有力的竞争。
因5HP以上转子压缩机的成本优势丧失，涡旋压缩机向更大制冷量发展，与转子压缩机形成错位竞争。从销售额角度，3HP以上涡旋压缩机的年销售额从2018年92.88亿元下降至2020年83.72亿元，下降9.86%。因大冷量单价提升，销售金额下降幅度小于销量的下降幅度。2021年3HP以上涡旋压缩机的年销售额超越前期高点至100.69亿元。2022年3HP以上涡旋压缩机的销售数量虽小幅下滑7.15%，至32.61万台，但因大匹数机型占比的提升，3HP以上涡旋压缩机的年销售额和2021年基本持平，为100.18亿元。
图表：2018-2022年中国涡旋压缩机销售额情况
数据来源：中经百汇研究中心
二、涡旋压缩机细分应用市场规模分析
因涡旋压缩机主要定位于3HP以上的轻型商用和商用市场，以下重点分析3HP以上涡旋压缩机在三大细分市场的销售情况。
1、各细分应用市场的涡旋压缩机市场规模概况
长期以来，在涡旋压缩机的运用场景中，空调应用占据绝对主导地位。
随着我国消费、生活水平不断提高，城镇化建设进程加快以及采暖市场“煤改清洁能源”政策的推进等，采暖行业在中国市场发展迅猛，也对上游核心部件涡旋压缩机产品提出了更高的技术要求。起初，热泵使用通用的空调涡旋压缩机产品。随着低温制热需求的叠加，采暖热泵专用涡旋压缩机需求增长。热泵专用涡旋压缩机的可靠运行与技术发展，为热泵的广泛应用提供了有力保障。热水、工农业烘干等场景逐渐发展。
图表：2018-2022年我国空调、热泵、冷冻冷藏应用3HP以上涡旋压缩机年销售额
数据来源：中经百汇研究中心
（2）各细分应用市场的涡旋压缩机市场规模的变动原因分析
由于5HP以下转子压缩机具备一定的成本优势，在3~5HP低冷量市场、工况相对简单的空调应用和采暖热泵应用市场，涡旋压缩机面临转子压缩机的激烈竞争。2018年~2020年，在3~5HP低冷量的空调和采暖热泵市场，空调应用和热泵采暖应用的涡旋压缩机市场规模有所下滑。因前述转子压缩机对涡旋压缩机市场份额的影响在2020年已接近尾声，以及2021年下游空调和采暖热泵市场需求的回暖，2021年空调应用和采暖热泵应用的涡旋压缩机市场规模皆出现回升，空调应用2021年同比增长18.08%，采暖热泵应用2021年同比增长23.65%。2022年，因2022年房地产市场持续调整，空调的配套需求有所减少。此外，餐饮、酒店、宾馆等中小型商业项目的采购需求延缓，导致空调应用的市场规模小幅下滑1.20%，至78.34亿元。采暖热泵市场继续保持增长态势，2022年增长7.75%。
2020年热水热泵应用市场下滑主要原因为2020年上半年酒店、学校、医院等公共场所延缓了对热水热泵的采购计划。随着市场需求回暖，2021年热水热泵应用市场涡旋压缩机的年销售额同比增长38.99%，超越前期高点至5.24亿元。2022年热水热泵涡旋压缩机销售额下滑18.70%，至4.26亿元，主要系因房地产市场调整，精装楼盘配套热水市场需求减少，以及酒店、餐饮、娱乐等商用热水热泵市场延后了采购计划。
2018~2022年烘干热泵用涡旋压缩机持续保持增长，市场规模从2018年0.72亿元增长至2022年2.74亿元，复合增长率为39.67%。
随着食品冷链基础设施及装备的发展，2018~2022年冷冻冷藏领域涡旋压缩机的销售规模也保持稳定增长，市场规模从2018年4.59亿元增长至2022年6.22亿元，复合增长率为7.89%。
