汽轮机是一种将高温高压蒸汽的热能转换为机械功的旋转式动力机械，应用广泛。从1883年瑞典工程师拉瓦尔创造出第1台功率为3.7kW（即5马力）的轴流单级冲动式汽轮机起，国外汽轮机发展历史已有138年。1955年我国制造出第1台6ＭＷ汽轮机。进入21世纪，我国汽轮机产品快速发展。基于我国能源结构特点，汽轮机是21世纪乃至更长时期内我国能源高效转换和洁净利用系统的核心动力装备。在国家政策引导和市场需求推动下，通过产学研用合作，我国汽轮机在高参数、大容量、高效率等方面取得了一系列新进展。我国火电、核电和工业汽轮机均有新的发展，提升了高参数火电汽轮机、大功率核电汽轮机以及高效率工业汽轮机的自主化设计、国产化制造和批量化生产的能力。2023年，中国汽轮机行业市场规模达到480.14亿元。
图表：2019-2023年中国汽轮机行业市场规模情况
数据来源：国家统计局、中经百汇研究中心
近年来，全球能源结构持续深刻变化，科技进步、产业革命推动替代能源、储能技术迅猛发展，新能源应用领域加速扩张，全球大宗基础能源供给价格持续走低，给世界各国的产业竞争格局持续带来巨大挑战，其中也蕴含新的发展机遇。同时，国际地缘政治冲突加剧、贸易保护主义抬头以及新冠疫情全球爆发，对世界主要经济体的发展造成显著冲击，经济增速持续放缓。国际贸易、产业投资市场的不确定性增大，国际资本避险情绪浓厚，我国经济发展也面临越来越复杂的外部环境影响。当前，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织，经济下行压力加大。尽管2019年驱动市场保持强势，炼化投资进一步升温，煤化工出现转暖迹象，但国内汽轮机市场分化明显，总体呈现下游需求规模增长放缓、产能过剩和新增重大装备投资放缓情况，发电市场、热电市场、海外市场体量不断萎缩，加之跨国巨头和国内大机厂纷纷强势涌入小机市场，市场竞争格局日趋激烈。
随着国家宏观调控政策的逐步到位，各汽轮机公司面临的外部经营环境已经开始发生变化，国内用户对工业汽轮机的需求已呈现降温趋势。尤其是电力设备，包括工业发电汽轮机及驱动大电站锅炉给水泵汽轮机的市场需求降幅更为明显。而由于经历一轮行业景气周期，国内汽轮机行业内各企业的产能已得到空前扩张，行业内部的残酷竞争可以预见，这将直接影响公司订单量和产品价格。
我国电力系统备用机组容量不足的问题正引起各方关注，一般来说，在供需平衡的基础上，电力系统还应有15%-20%的发电设备备用量，才能保证电力安全。由于目前需求缺口尚未得到满足，各级电网还完全不具备发电设备备用容量。另一方面，目前小机组在整个电力系统中占很大的比例，电源建设面临重大的结构调整。现有发电机组效率偏低，供电煤耗偏高，水消耗大，不符合“节能、环保、节水”的标准。由于最近电力紧张，关闭小火电厂的政策暂时停止执行，一旦目前的状况得到缓解，国家会继续淘汰小火电。火电机组将向高参数、大容量、高效率、高调节性的方向发展，而水电、核电、风电及太阳能都将成为我国电力系统中重要的组成部分。电源建设的持续将为那些技术力量强、产品符合产业政策的电力设备生产企业尤其是大型汽轮机企业带来巨大的发展空间，而许多竞争力较弱的企业则将面临严峻考验。经过产业结构不断调整，目前的汽轮机供需基本平衡。
更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国汽轮机行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产品，另外还提供产经新闻、市场研究、产业数据服务、企业排行榜等资讯内容。
