铜杆下游电线电缆行业同样存在着产能严重过剩问题,并且企业小而分散,我国前10家电线电缆企业产值不足全行业的30%,市场竞争非常激烈。在生产经营当中,多数企业没有利用保值等金融工具规避风险,所以原材料价格波动变化较大,加剧了生产经营风险。
电线电缆企业在部分招投标合同中常处于不利的地位,低价竞争中标情况常见,往往履行合同还会拖延一段时间甚至一年以上。这段时间原材料电解铜的价格如果上涨,而合同履行的价格往往按照初始的中标价格,那么在利润空间很小的情况下,相当于是雪上加霜,亏损风险非常高。一些规模不大的电线电缆企业在经营过程中多数在生产需要时逢低买货、补货,存在赌行情的不确定性风险,并且面对项目的保证金缴纳、项目款结算周期较长等原因给企业造成资金压力过重情况。诸多因素促使了电线电缆市场想方设法向其原材料供应方——铜杆企业,在加工费、账期、升贴水等方面提供一定的优惠政策,以便尽可能的拉低自己的成本,应对中标合同带来的原料价格风险压力,这同时也滋生了电线电缆更多倾向于原材料的价格对比,未对产品质量严格把控,造成市场中多种产品低质化,以次充好、假冒伪劣的现象,给市场造成混乱的局面。
电线电缆行业的这些无序的恶性竞争会传导到原材料铜杆行业。以量取胜的铜杆企业为了保证自己的综合产能利用率,也会在市场中开一些口子,为了维护自己的优质客户并获得更多的订单。同样存在“价格战”搅乱市场的情况,在低成本的低质产品和金融工具运用较好的贸易商给生产企业带来的负面压力下“价格战”往往较多出现在消费淡季、年计划完成期间。这个时间反应慢了反而会落后并丢掉客户资源,在此期间也正是下游消费企业得利的时间点,实际上是个损人不利己的过程。铜杆企业间“价格战”既对自身、行业的健康发展没有起到促进作用,又扰乱了市场节奏,收窄了企业对来年的长单洽谈、融资准备的口子。下游部分企业低价抢标电网项目的问题将进一步传导上来,恶性循环。当然,在这个发展过程中,市场将不断的推动优胜劣汰,实现逼停较弱企业,不断缩小市场产能的效果。另外,在电线电缆企业在执行中标项目中,屡次曝光的不合格产品情况逐渐走进了公众的视野,并得到了广泛的关注。不久前,陕西奥凯电缆有限公司在西安地铁三号线所用电缆质量不过关的事情一经曝光,一片哗然,对社会造成很大危害。我们相信低质假冒产品将会加快退出舞台的节奏。电线电缆原材料铜杆行业在1999年国家经贸委淘汰落后生产能力、工艺和产品的第一批目录中就对“黑杆”制定了淘汰政策以及近些年按照环保要求对废铜的严格治理下,使得一些落后产能、工艺逐渐被关停淘汰,逐步清除电线电缆低质原材料。
我国国内铜杆生产工艺成熟,有大量生产能力的铜杆生产工艺与装备是上引无氧铜杆工业、连铸连轧低氧铜杆工业和浸涂无氧铜杆工艺。至目前我国已经具备无氧铜杆和低氧铜杆年生产能力各400万吨左右。目前铜杆市场竞争较为激烈,国内低氧铜杆实际生产能力远远大于实际需求能力,国内的无氧铜杆生产在短短几年时间内发展迅速,对低氧铜杆形成了巨大的冲击。国内铜杆市场供给能力要远远大于需求能力,目前铜杆市场竞争主要反映在产品质量、价格、规模、售后服务上。
我国进口线铜杆产能集中于大中型企业中,这些产线生产效率高,产品质量稳定,拥有一定的规模优势,整体开工率较好,基本维持在70%以上。国产线产能集中于小型企业中,产线生产效率低,产品同质化明显,市场竞争极为激烈,且小型企业成本控制能力差、抵御风险能力弱,在行业产能过剩、市场需求平稳的情况下,开工率不足40%。同时,行业新投产产能主要为大型企业扩产的进口线产能,预计未来,我国铜杆市场将逐步向大型企业靠拢,中小型企业的竞争压力将日益增大。
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