中国三元锂电池行业当前呈现宁德时代一家独大、市场高度集中格局，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2022年1-12月宁德时代的三元动力电池装车量总计61.84GWh，占据国内三元动力电池总装车量的55.99%，是第二名中创新航的近5倍，欣旺达、孚能科技、蜂巢能源等企业三元动力电池装车量均在10 GWh以下，共同竞争剩余不及50%的市场份额。
图表：2022年中国三元锂电池行业竞争格局分析
数据来源：中经百汇研究中心
三元锂电池行业高度集中竞争格局的形成主要归因于龙头企业强劲的研发实力与成本控制能力。宁德时代脱胎于消费电子电池巨头ATL（Amperex Technology Limited），早在2008年，ATL已成立专攻动力电池的研究部门，宁德时代继承ATL在动力电池领域的技术积累，具有显著先发优势。公司拥有电化学储能技术国家工程研究中心、福建省锂离子电池企业重点实验室、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证的测试验证中心，以及聚焦能源存储转化领域前沿基础问题研究的21C创新实验室，截至2022年末，公司拥有研发技术人员16,322名，其中264名拥有博士学历，2,852名拥有硕士学历，公司拥有5,518项境内专利及1,065项境外专利，正在申请的境内和境外专利合计10,054项。此外，宁德时代从上游矿产端到下游新能源汽车平台，打造了较为封闭的供应链，能够有效降低产品成本，短时间内其他企业难以达成。对比2021年头部动力电池企业的产品毛利率，宁德时代动力电池系统的毛利率为22.0%，高于国轩高科的17.9%、亿纬锂能的19.0%以及欣旺达的-0.9%、孚能科技的-19.0%，宁德时代的成本控制能力保障了其较高的产品盈利水平。
预计未来的三元锂电池行业将更加激烈，2022年中国新能源汽车市场共计57家动力电池企业实现装车配套，动力电池赛道格局正逐步由“一家独大”向“多方分食”转变，比亚迪研发的刀片电池正加速外供，2022年1月该公司与襄阳市签署了战略合作框架协议，其中动力电池项目规划产能高达30GWh，中创新航已坐稳国内动力电池TOP3交椅，客户包括广汽、长安、小鹏等，产能释放将成为其向第一梯队进发的着力点。此外，当前宁德时代在中国动力电池市场占据48.2%的装车份额，基本处于一家独大状态，但对于车企而言，与如此大体量的供应商合作，谈判中话语权较弱，所以车企更希望扶持3-5家势均力敌的电池供应商，以谋求更大的话语权，未来三元锂电池行业的集中度有望降低。
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