1、中国有机硅行业产量分析以硅氧键（-Si-O-Si-）为骨架组成的聚硅氧烷，是有机硅化合物中为数最多、研究最深、应用最广的一类，约占总用量的90%以上。我国有机硅行业当前仍处于快速发展阶段，受益于行业技术、产品革新及下游需求的持续增加，我国有机硅产品生产规模始终保持正向增长态势，市场规模不断扩大。2023年，聚硅氧烷产量208.6万吨。图表：2019-2023年中国聚硅氧烷产量情况数据来源：ACMI/SAGSI、中经百汇研究中心2、中国有机硅市场表观消费量有机硅下游消费领域非常广泛且不断拓展，广泛应用于建筑、电子电器、电力、汽车、医疗、日用品、新能源、纺织、日化、机械加工、复合材料、化工等领域，近年来有机硅DMC消费量逐年增长，2023年中国甲基硅氧烷表观消费量178.2万吨，但受制于产能产量的增长，短期内有机硅DMC需求难以完全消化供应端带来的增量。图表：2019-2023年中国聚硅氧烷表观消费量情况数据来源：ACMI/SAGSI、中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国有机硅行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产品，另外

一、全球有机硅产能分析过去五年，因发展定位转变且欧美生产成本偏高，国外有机硅单体产能不增反降，德国及美国共计35万吨产能相继关停。中国成全球有机硅单体产能扩张的主力军，全球单体产能向中国转移的趋势愈发明显，过去五年全球产能复合增长率在7.52%。2023年，全球有机硅单体产能在776万吨，同比增长7.63%，中国有机硅单体产能在569万吨，同比增长10.70%，高于全球增速水平。图表：2019-2023年全球有机硅单体产能情况数据来源：中经百汇研究中心全球有机硅产能向中国转移主要有以下几个原因。一方面，受原材料、成本和市场等因素影响，海外产能增长缓慢。例如德国和泰国的有机硅企业已经退出市场，头部供应商迈图的有机硅产能比重也大幅下降。另一方面，中国有机硅产业快速发展，中国有机硅单体产能增速加快。同时，在资金、能源优势及一体化布局的影响下，行业产能不断向龙头企业集中，中国有机硅单体产能集中度不断升高。为提升成本竞争力，新建产能选址向新疆、内蒙地区靠拢的趋势明显。此外，随着中国在技术研发和应用的不断拓展，功能性硅烷与特种硅烷的需求快速增长，也吸引了全球有机硅产能向中国转移。二、全球有机硅产量分析全球有机硅产量稳步增

一、国际氟化工竞争格局氟化工是我国具有特殊资源优势的产业。氟化工的基础资源是萤石，高品位萤石是与稀土类似的世界级稀缺资源。作为世界萤石资源大国，中国具备发展氟化工的特殊资源优势。长久以来，全球高端氟材料领域的市场份额被美国科慕化学、日本 AGC 株式会社、法国阿科玛等海外厂商垄断。 进入 21 世纪以后，受萤石资源等因素的影响，国际上领先的氟化工集团纷纷将生产基地向萤石资源丰富的国家转移，而我国以丰富的高品位萤石资源和巨大的潜在市场为依托，吸引了全球大型氟化工集团以合资或独资形式进入中国市场。经过多年发展，我国氟化工行业在技术水平、装置规模、人才培育方面取得了长足进步，部分高端产品如电子级氢氟酸、六氟磷酸锂等在国际市场中也开始逐步占据重要地位。大金（Daikin）、霍尼韦尔（Honeywell）、索尔维（Syensqo）、科慕（Chemours）、巨化股份、艾杰旭（AGC）、东岳集团、天赐材料、多氟多、阿科玛（Arkema）、中化蓝天、吴羽（KUREHA）、华谊三爱富、永和股份、梅兰集团、三美股份、昊华科技、新宙邦、永太科技、联创股份入选2024全球氟化工行业TOP20企业。2023年，全球氟化工行业TOP2

一、氟化工行业市场供给我国氟化工行业起源于二十世纪五十年代，经过60多年的发展，形成了无机氟化物、氟碳化学品、含氟高分子材料及含氟精细化学品（含无机氟化物）四大类产品体系和完整的门类。下游产品广泛应用于建筑、现代交通、电子电器、工业制造、通讯工程、航空航天、国防、医药医疗、新能源、环保、生活日用等领域，并且随着科技进步正在向更广更深的领域拓展，已成为国家战略新兴产业的重要组成部分。氟化工是我国经济高质量发展的基石之一。我国已成为全球氟化工产品生产和消费大国。经过多年的发展，我国氟化工行业已经形成规模优势和成本优势，有利于向高附加值、高技术壁垒的产品发展，促进制造业结构调整和产品升级。随着国内氟化工技术水平的不断提高，中国氟化工产业有望同时具有资源优势和国际范围内的市场优势。氟化工泛指一切生产含氟产品的工业，氟化工产品主要包括含氟高分子材料、含氟制冷剂、含氟精细化学品、氟化盐等。受行业技术水平的提升、市场需求的增长以及上游原料供应充足等多方面的因素推动，中国氟化工主要产品产量保持平稳增长。2023年中国氟化工主要产品产量达到约402.8万吨，较2022年增长1.10%。图表：2019-2023年中国氟化工主要产

一、世界萤石资源的开发现状根据美国地质调查局（USGS）发布的《矿物商品摘要》，2023年，世界萤石矿总储量约为2.8亿吨，其中中国萤石储量位列世界第二，约占全球萤石总储量的23.68%，在全球萤石行业中占据重要地位。2023年底世界萤石总储量为2.8亿吨氟化钙，主要分布在墨西哥、中国、南非、蒙古等，储量分别为6800万吨、6700万吨、4100万吨和3400万吨，合计占比为75%。日本、韩国、印度、欧盟、美国几乎没有萤石资源。图表：全球萤石储量结构数据来源：美国地质调查局（USGS）、中经百汇研究中心近年来全球萤石产量稳步增长，2023年达到了880万吨。墨西哥、蒙古和南非，三者产量占比分别为11%、11%和5%。此外，我国还是全球最大的萤石消费国，约占全球总消费量的60%左右。图表：全球萤石消费量占比数据来源：美国地质调查局（USGS）、中经百汇研究中心萤石是氟化工产业链的起点，下游产品主要应用于家电、新能源、冶金、化工等行业，也是国防、军事、核工业等领域的重要原材料。图表：萤石下游应用结构数据来源：美国地质调查局（USGS）、中经百汇研究中心随着工业的发展，萤石的需求量还会有不断的上升趋势。在萤石的开发

1、氟化工产业链中国氟化工行业产业链覆盖广泛，产品线结构复杂，行业内产品增值路径各不相同，行业盈利能力主要受到上游原料成本和下游市场需求的双重影响。若将氟化工产品生产定位于产业链中游，其上游则涉及以萤石为主的原材料供应以及化工机械设备制造，下游为具体氟产品的应用领域。图表：氟化工行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心2、氟化工价值增值路径凭借着国内丰富的萤石资源优势，我国氟化工行业发展迅速，制冷剂、氟树脂产能居世界之首。尽管我国是氟化工产能第一大国，但目前仍处于氟化工产业链的低端，产品附加值低，高端产品依赖进口。从氟化工产业链来看，随着产品加工深度的增加，产品的附加值和利润率成几何级数增长。如产业链上游的萤石，其价格只有每吨数百元，而位于产业链下游的高端氟橡胶吨价则要十几万元；含氟精细化工产品有的吨价更是达到了百万元。目前，国内氟化工企业大部分集中在产业链的上游，产业结构不合理，因此，我国氟化工产业迫切需要摆脱当前发展滞后的状况，向高附加值、精细化方向发展。更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国氟化工行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产

一、城市公交运营车辆结构分析2023年末全国拥有公共汽电车68.25万辆，比2022年末减少2.07万辆，其中纯电动车47.39万辆、增加1.85万辆，占公共汽电车比重为69.4%、提高4.7个百分点。拥有城市轨道交通配属车辆6.67万辆，增加0.41万辆。拥有巡游出租汽车136.74万辆，增加0.54万辆。拥有城市客运轮渡船舶180艘。图表：2023年年末公共汽电车构成（按燃料类型分）数据来源：国家交通运输部、中经百汇研究中心二、城市公交运送旅客结构分析2023年完成城市客运量1010.00亿人次，比2022年增长27.7%。其中，公共汽电车城市客运量380.50亿人次、增长18.0%，城市轨道交通客运量293.89亿人次、增长52.2%，出租汽车城市客运量334.78亿人次、增长21.7%，城市客运轮渡客运量0.83亿人次、增长85.3%。图表：2023年全国城市客运量构成（按运输方式分）数据来源：国家交通运输部、中经百汇研究中心三、城市公交运营里程结构分析2023年末全国公共汽电车运营线路7.98万条，比2022年末增加0.18万条，运营线路总长度173.39万公里、增加6.94万公里，其中公交专用车道

一、城市公交行业设施供给分析截止2023年，我国地级区划数333个，地级市数293个，县级区划数2844个，市辖区数977个，县级市数397个，县数1299个，自治县数117个。从区域看，整体上东部沿海经济较为发达地带城市基础设施较为完善，中部地带经济欠发达地区城市基础设施一般，西部经济相对落后的地区城市基础设施较为薄弱。从行政或经济地位看，行政地位越高的直辖市、计划单列市，或者作为区域政治中心的省会城市、战略地位较高与经济发达的部分市、县城市基础设施发展较好，但其他市、县以及农村基础设施较为薄弱。总体看，未来城市基础设施建设仍是中国社会发展的重点之一。二、城市公交行业运营车辆分析2023年末全国拥有公共汽电车68.25万辆，比2022年末减少2.07万辆，其中纯电动车47.39万辆、增加1.85万辆，占公共汽电车比重为69.4%、提高4.7个百分点。拥有城市轨道交通配属车辆6.67万辆，增加0.41万辆。拥有巡游出租汽车136.74万辆，增加0.54万辆。拥有城市客运轮渡船舶180艘。三、城市公交行业运营线路长度2023年末全国公共汽电车运营线路7.98万条，比2022年末增加0.18万条，运营线路总长度1

一、钛白粉行业现有企业的竞争佰利联在完成与四川龙蟒的重组后，成为全国第一大钛白粉生产商；中核钛白收购东方钛业后，成为全国第二大钛白粉生产商。国内钛白粉10万吨产能以上规模企业中，龙佰、中核、道恩、东佳企业等建厂较早，国外市场开发较早，在市场上有一定的影响力。而我国小企业装置相对落后，缺乏相应的环保设施配套，偷排乱排现象严重，环保政策的收紧使得国内中小生产企业的生存将越发的步履维艰，国内钛白粉行业将会迎来新一轮整合潮，行业集中度将显著提高，龙头企业的话语权将会进一步提升。据钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处数据统计，2023年钛白粉行业具有正常生产条件的全流程型钛白粉生产企业共42家（不包括后加工/后处理型企业），这42家企业生产的金红石型（包括硫酸法全流程型粗品、成品，以及氯化法产品）和锐钛型钛白粉及其他相关产品的总量达到428万吨，扣除外购用于表面处理的粗品部分（避免重复统计），实际产量为416万吨，比2022年增加25万吨，增幅为6.3%。图表：钛白粉行业主要企业竞争格局资料来源：中经百汇研究中心据钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处统计，2023年，全国钛白粉行业具备正常生产条件的全流程型生产商共42家（不含

1、钛白粉行业供给格局分析2023年，全国416万吨的钛白粉产品中，金红石型为360万吨，占为86.54%；鋭钛型为42万吨，占比为10.1%；颜料级及其他产品为14万吨，占比为3.37%。图表：中国钛白粉产品结构分析数据来源：钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处、中经百汇研究中心2023年，氯化法产量69.2万吨，占比16.63%，氯化法钛白粉产量占比呈提升趋势，从2015年的3.46%提升至16.63%。图表：中国钛白粉工艺结构分析数据来源：钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处、中经百汇研究中心2、钛白粉行业销售格局分析钛白粉广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆品、食品、医药、电子工业、微机电和环保工业等。钛白粉的需求主要受下游行业对钛白粉的消费量的影响，其中涂料行业是钛白粉的最大下游客户。对国内钛白粉生产企业来说，近年来钛白粉的市场需求除原有下游行业的需求外还存在以下增量的需求因素。图表：中国钛白粉应用领域分布数据来源：钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处、中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国钛白粉行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书

一、钛白粉实际产量规模2023年中国钛白粉市场整体仍呈上行走势，受出口份额稳步增加，钛白粉新增产能有所消耗。根据钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处统计，2023年我国钛白粉行业总产量再创历史新高，达到416万吨，同比增加25万吨，增幅为6.3%。2024年1-6月钛白粉累计产量在238.58万吨，同比2023年同期增长20.93%，产量增加约41.29万吨。图表：2019-2024年上半年中国钛白粉产量情况数据来源：钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处、中经百汇研究中心二、钛白粉表观需求量分析需求端方面，随着国家经济的平稳增长和房地产市场的积极变化，钛白粉需求有望进一步回暖。外需方面，新兴经济体对基建固投的增加也带动了钛白粉的需求增长。尽管产量和销量有所增长，但钛白粉企业的利润并未同步提升，这主要是由于原料成本上升、市场竞争加剧以及出口受限等因素导致。2024年上半年，钛白粉表观消费量146.1万吨。上半年企业出口意愿积极，钛企出口量增加明显。从原料成本看，钛精矿价格较2022年+7%左右，硫酸价格较2022年+35%，钛精矿和硫酸价格高位运行，导致钛白粉成本高于2022年同期，行业利润低于2022年同期。图表：2

我国钛矿采选主要集中在四川省攀枝花-西昌地区，2023年我国钛矿产量达678万吨，折合成TiO2为324.7万吨，同比+3.3%，其中攀西地区产量占比达82%。我国钛精矿主要集中在攀西地区，且攀西地区产量占比逐年增高。目前我国钛矿生产企业主要为：钒钛股份、龙佰集团、安宁股份、重钢西昌，主要矿区均位于攀西地区，四家头部企业产量占全国总产量比重超过60%，其中钒钛股份、龙佰集团以自用为主。国内的钛资源以钒钛磁铁矿为主，选矿分离比较困难，资源主要集中于攀西地区，国内前十钛精矿产能占比约60%。钒钛股份2023年钛矿产能超过150万吨；龙佰集团2023年自有矿山产量或超过120万吨，在收购丰源矿业后进行资源整合，新增钛精矿30万吨，目标2025年逐步将钛精矿年总产能扩展至248万吨，是未来几年行业最主要的供给增量。图表：2019-2023年中国钛矿产量情况数据来源：中国有色金属工业协会钛锆铪分会、中经百汇研究中心2023年，钛矿表观消费量517.5万吨。首先，下游产业需求持续走高。钛矿除主要用于生产工业纯钛和钛合金外，另一用途是为钢铁工业生产钛铁合金和含钛钢。随着钛合金等领域的不断发展，对钛矿的需求持续增加。例如，在