一、掘进机行业业务格局分析近年来，中国掘进机市场规模持续扩大。掘进机产量整体稳步向上，受下游基建需求影响略有波动。2023年，掘进机产量达到3488台，其中煤炭掘进机产量2750台，全断面隧道掘进机产量738台，占比分别为78.84%和21.16%。随着科技的进步和市场需求的变化，中国掘进机行业正面临技术创新的挑战和机遇。自动化、智能化、环保节能等成为技术发展的重要方向。掘进机设备正逐步向智能化和自动化方向发展，引入自动导航系统、智能控制算法等技术，实现更精准、高效的作业。同时，环保节能技术也在掘进机行业得到广泛应用，以满足国家和市场对环保性能的要求。展望未来，中国掘进机行业将继续保持稳定增长。随着国家对基础设施建设的持续投入和城市化进程的加速推进，掘进机市场需求将持续增长。同时，技术创新和产业升级将推动掘进机行业向更加智能化、环保化、高效化的方向发展。此外，随着“一带一路”等国家战略的深入实施，中国掘进机行业也将迎来更多的海外发展机遇。三、掘进机行业企业格局分析根据《中国工程机械工业年鉴2023》显示，掘进机械主要企业如下：图表：掘进机行业主要企业情况数据来源：中国工程机械工业协会更多研究内容详见中经百汇编

一、煤炭行业产业链结构分析煤炭行业产业链上游为设备和系统，主要包括采掘机、掘进机等生产设备以及相关的智能化系统；中游为煤炭开采和洗选，主要煤种有褐煤、烟煤、无烟煤等；下游为应用领域，主要包含电力行业、钢铁行业、化工行业以及建材行业四大类行业。从参与企业来看，上游包含华科电气、双环、圣亚机械等设备制造商；中游包括国家能源、阳泉煤业、兖州煤业等企业，大型能源集团亦布局上游相关设备制造；下游包括国家电投、山东钢铁等应用行业相关企业。图表：煤炭行业产业链分析数据来源：中经百汇研究中心二、煤炭行业成本结构分析在煤炭生产成本中，资源成本占煤炭生产成本的12%，生产及加工成本占80%，环境成本占8%。从不同所有制煤矿来看，国有煤矿和私营煤矿的成本构成因素是一样的，但在发展基金、折旧费、销售费、管理费、财务费高低上相差较大，如私营煤矿基本没有银行贷款，人员少、不固定，它的财务费、管理费就比较少。而不同的国有煤炭企业在生产成本、管理费、财务费、销售费方面也是不一样的，产量、规模越大，劳动生产率越高的企业，吨煤成本就越低。图表：煤炭生产成本构成表资料来源：中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国煤炭行业分析报告》，中

2023年，我国宏观经济回升向好，发展质量稳步提升，国内煤炭需求保持平稳增长。产煤省区和煤炭企业扎实做好煤炭增产保供工作，煤炭优质产能有序释放，煤炭产量保持增长，煤炭进口量再创新高，国内煤炭供需总体平衡，煤炭行业经济运行总体平稳有序。1、煤炭消费。根据国家统计局数据，2023年全国能源消费总量57.2亿吨标准煤，比2022年增长5.7%。煤炭消费量增长5.6%，原油消费量增长9.1%，天然气消费量增长7.2%，电力消费量增长6.7%。随着能源消费绿色低碳转型进程的加快，煤炭消费量占能源消费总量比重为55.3%，比2022年下降0.7个百分点。2、煤炭产量。根据国家统计局数据，2023年全国原煤产量完成46.6亿吨，比2022年增长3.4%。煤炭先进产能平稳有序释放，兜底保障作用充分发挥。中煤协会直报大型企业原煤产量完成31.6亿吨，增长4.4%，占全国原煤产量的67.1%。3、煤炭进出口。根据国家海关数据，2023年全国煤炭进口量47489.9万吨，比2022年增长61.8%，出口447.2万吨，增长11.7%。4、煤炭发运。根据协会数据，2023年全国铁路累计发运煤炭27.5亿吨，比2022年增长2.6%。

一、南非煤炭行业生产情况分析南非产量稳定，行业集中度高。2023年，南非煤炭总产量为2.285亿吨。其中，烟煤产量占总产量的99%，无烟煤产量约占1%。图表：2019-2023年南非煤炭产量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心二、南非煤炭行业消费情况分析南非的煤炭供应可能将无法满足日益增长的用电需求。为解决用电紧张问题，南非电力公司日前公布了一系列新建发电站的计划。南非电力公司的建设方案将导致南非煤炭消费量大幅增加，2023年南非煤炭消费量3.35艾焦。过去几年里南非的经济增长促使电力需求快速增长，煤炭供应紧缺是用电量上升的必然结果。南非的煤炭储量有限，而且随着时间的推移，煤矿的开采难度和费用将会越来越大。图表：2019-2023年南非煤炭消费量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国煤炭行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产品，另外还提供产经新闻、市场研究、产业数据服务、企业排行榜等资讯内容。

一、澳大利亚煤炭行业生产情况分析煤炭生产是澳大利亚最重要的工业之一。2023年，澳大利亚原煤产量5.32亿吨。新州和昆州的黑煤产量占了全澳的96%以上和出口量的全部。新州60%左右的煤矿为井下开采，其余40%为露天开采。昆州煤矿露天开采的比例则高达75%。从全澳范围来看，露天开采的煤矿约占60%。图表：2019-2023年澳大利亚煤炭产量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心二、澳大利亚煤炭行业消费情况分析煤炭是澳大利亚第二大出口创汇产品，仅次于铁矿石。但是，近几年来澳大利亚多家煤炭生产商深陷财务亏损状态。 随着亏损煤炭企业逐渐退出市场，加上澳元的贬值以及油价的下跌，澳大利亚的煤炭产业逐渐有了复苏的迹象。2023年，澳大利亚煤炭消费量1.59艾焦。图表：2019-2023年澳大利亚煤炭消费量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国煤炭行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产品，另外还提供产经新闻、市场研究、产业数据服务、企业排行榜等资讯内容。

一、俄罗斯煤炭行业生产情况分析1993年俄罗斯开始煤炭工业改革，大量不具备安全条件或者亏损的煤矿关闭，煤炭产量急剧下降。90 年代末至 21 世纪初，俄国与世界银行合作，对煤炭工业进行了重组；期间解体了垄断企业俄罗斯国营煤炭公司，并大量引入私有资本进入煤炭行业。在 21 世纪之后，随着新建大型煤炭企业的技术改造和现代化矿井的建成投产，煤炭生产效率不断提高，以及国际上对能源品需求持续增长的驱动下，俄国煤炭产量开始持续增加。2019-2020年受需求影响，俄罗斯产量有所下滑；2021年随着能源危机发展，国际上对煤炭需求量再次上升，俄罗斯煤炭产量回升。2023年1-12月份，俄罗斯煤炭总产量累计为4.3亿吨。其中，无烟煤产量2570万吨，比2022年同期增长5.0%；炼焦煤产量1.06亿吨，同比下降1.2%；其它烟煤（非炼焦烟煤）产量2.07亿吨，同比下降2.8%；褐煤产量9150万吨，同比增长2.0%。未来几年，由于全球固体燃料需求不断增加，俄罗斯煤炭出口量将保持每年2.2亿吨。 图表：2019-2023年俄罗斯煤炭产量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心二、俄罗斯煤炭行业消费情况分析2023年，

一、美国煤炭行业生产情况分析2023年1-12月，美国煤炭产量累计为5.82亿短吨（合5.28亿吨），比2022年同期下降2.1%。其中，12月份煤炭产量为4694.0万短吨，同比增长2.8%，环比下降4.1%。图表：2019-2023年美国煤炭产量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心三、美国煤炭行业消费情况分析2023年，美国煤炭消费量8.12艾焦。一方面美国方兴未艾的页岩气热潮，极大压低了天然气价格，使天然气发电的经济优势日益凸显；另一方面则是监管部门对各大燃煤发电厂减少碳排放的严格要求。这些因素带来的最直接的影响便是，煤炭消费量在美国国内大幅减少，煤炭市场供过于求，煤企面临的市场困境。增加煤炭出口成为美国煤企解决产能过剩问题的捷径。图表：2019-2023年美国煤炭消费量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国煤炭行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产品，另外还提供产经新闻、市场研究、产业数据服务、企业排行榜等资讯内容。

一、全球煤炭产量分析2023年，在印度、中国和印尼产量增加抵消美国和欧盟产量下降的推动下，全球煤炭产量同比增长1.8%，达到89.62亿吨。其中，动力煤和褐煤约占总产量的87%，冶金煤占13%。支撑冶金煤产量增长的主要动力来自蒙古国。2024年至2026年，全球煤炭产量将出现净减少，这意味着全球煤炭产量在2023年将达到峰值，与全球煤炭需求保持一致。图表：2019-2023年全球煤炭产量情况数据来源：BP世界能源统计年鉴、中经百汇研究中心二、全球煤炭消费量分析2023年，全球煤炭消费将同比增长1.4%，达到163.73艾焦的历史新高。由于全球经济低迷，加上2022年推动燃煤发电增长的动力减弱，煤炭需求增长势头也在减弱。与此同时，全球煤炭需求将继续向东北半球移动，预计中国、印度和东盟国家2024年的煤炭需求将占全球煤炭总需求的四分之三。而在21世纪初，这一占比为35%，低于欧盟和美国的占比之和。2024年至2026年，全球煤炭需求将出现下降趋势。随着印度和东盟的煤炭需求增长抵消欧盟和美国需求下降，中国仍是引领全球煤炭需求趋势的决定性因素。另外，全球范围内，可再生能源电力的增长高于整体电力需求的增长，可能推动全球

一、工程机械制造行业市场规模2023年，全球经济增长持续放缓、地区分化严重、房地产市场风险积压等因素的影响下，工程机械行业发展面临较大的压力。此外，环保要求的提高，数智化、低碳化的发展，给工程机械行业带来了较高的技术挑战。2023年，工程机械行业营业收入8961亿元。图表：2019-2023年中国工程机械行业营业收入数据来源：中国工程机械工业协会、中经百汇研究中心二、工程机械制造行业发展成就《工程机械行业“十四五”发展规划》于2021年7月发布以来，协会通过多渠道积极宣传贯彻、推动落实。总体而言，“十四五”两年多来，行业企业努力抓住发展机遇，主动应对风险挑战，凝心聚力，积极作为，高质量发展取得了新成绩。主要体现在：1、全行业总体上实现稳定发展我国工程机械行业营业收入在“十三五”期间连续实现稳定增长的基础上，继续保持了增长势头，其中2020年营业收入为7751亿元，2021年达到9065亿元，同比增长16.95%。连续六年保持大幅度增长。2021年其他各项经济指标也实现同比增长。2022年，工程机械行业全面贯彻落实党中央决策部署，认真面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，积极应对国内外市场环境变化，统筹疫情

1、中国工程机械行业竞争梯队根据2023全球工程机械制造商50强排行榜，按照企业营业收入，将工程机械行业企业划分为四个梯队，其中徐工、三一重工为第一梯队；中联重科、柳工机械为第二梯队；临工重机、铁建重工等为第三竞争梯队，山河智能、鼎力机械等为第四梯队。图表：中国工程机械行业竞争梯队资料来源：中经百汇研究中心2、中国工程机械行业集中度根据“2023全球工程机械制造商50强”榜单，徐工机械在全球工程机械行业市场份额占比为6.07%；三一重工在全球工程机械制造行业市场份额占比为5.18%；其次为中联重科，在全球工程机械制造行业市场份额占比为2.69%。图表：中国工程机械制造行业主要企业全球市场份额资料来源：中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国工程机械行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产品，另外还提供产经新闻、市场研究、产业数据服务、企业排行榜等资讯内容。

1、全球工程机械发展历程20世纪90年代，日美欧三地市场对工程机械的需求基本上占到了世界总需求的80%。在日本泡沫经济达到顶峰的1990年前后，仅日本就占了世界工程机械需求的40%，而当时日本的人口仅占世界的2%。当时日美欧对工程需求如此之高的原因在于当时日美欧的城镇化率迅速提升，伴随城镇化率的提升，基建和房产旺盛，因而催生对工程机械的需求，到1990年日本城镇化率已经达到63%，而美、英、德均超过70%。从2000年开始，我国工程机械需求伴随着工业化和城镇化急剧上升，相反日本和北美的需求呈下降趋势，尽管同时期欧洲的需求正在增长，但与我国和其他新兴市场的快速增长相比，增长速度非常缓慢。2008年后，我国首次超过美国成为世界上最大的工程机械需求国家。印度和拉美市场也不容小觑，根据WUP预测2030年我国城镇化率有望超过60%，而印度也有望超过40%，工程机械市场空间巨大。图表：全球工程机械行业发展历程分析资料来源：中经百汇研究中心2、全球工程机械发展现状22023年，全球工程机械销量117.4万台，继2023年下降7%和2022年下降6%后，2024年全球工程机械市场预计将下降8%，至108万台。图表：2019

一、工程机械制造行业产业链简介工程机械产业上游主要为制造工程机械产品提供原材料的钢铁行业、涂料行业和零部件制造业，如工程机械用钢材、内燃机、液压系统、轴承、轮胎等。中游包括挖掘机、起重机、压路机、推土机等不同类型的工程机械制造企业；下游主要为对电线电缆有需求的行业，如基础设施建设、房地产、矿山挖掘、水泥以及农村建设等。图表：工程机械行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、工程机械制造行业上游市场分析工程机械产业上游主要为提供制造工程机械产品提供原材料及零部件的材料行业，如工程机械用钢材、发动机、液压系统、轴承、底盘等。这些零部件作为工业机械设备的基础，承担着为各工业设备行业提供各类传动配套产品的重任，其受下游市场需求影响显著。1、钢材2023年，中国钢铁行业运行总体平稳，高质量发展迈出坚实步伐。2023年，钢材产量136268.2万吨。同期，钢材消费结构发生变化，绿色低碳驱动的新能源用钢等钢铁新需求增长，汽车、造船、家电等传统用钢需求提质。钢铁行业积极调整品种结构，满足了下游需求。2024年，中国钢铁行业面临的国际国内形势依然复杂严峻，机遇和挑战并存。机遇来自于中国经济回升向好，超大规模市场优势和内需潜力