中国煤炭行业的竞争格局呈现多企业参与、大规模生产、资本强度高、以及集中度高的现状。全国煤炭产量排名前十的煤炭企业市场份额合计占比达到78.8%,年营业收入在2,000万以上的企业总资产占比达到91.1%,行业集中度高,大型国有企业占据了市场的主导地位。
中国煤炭行业竞争格局集中度高的主要原因有两点:1.煤炭行业的毛利率和净利润率与规模效应有强关联,一方面中国规模以上的煤炭企业达到了91.1%,行业准入的高门槛导致煤炭行业的存量企业数量相对固定。根据中国煤炭工业协会发布的《2019年中国煤炭工业经济运行情况》报告显示,2019年全国规模以上煤炭企业每吨煤炭的成本为348.14元,而吨位超过1,000万吨的企业每吨煤炭的成本仅为281.03元,成本降低了约20%。这说明随着企业规模的扩大,煤炭企业的生产效率得到了显著提高。另一方面,国务院发布了《关于推进煤炭行业供给侧结构性改革的意见》,要求加快行业的兼并重组,推动优胜劣汰。运行效率低和规模小的煤炭企业被进一步的吞并和重组,导致大型的煤炭企业愈发规模化,马太效应愈发强烈。2. 大型煤炭企业的技术研发能力更强,煤炭加工工艺更细致。根据中国煤炭工业协会发布的数据,规模以上的煤炭企业投入的科研经费平均为62.9亿元,其中,大型国有企业的投入科研经费占据了规模企业科研总经费投入的70%以上。从企业专利数量方面来看,根据国家知识产权局发布的数据,中国煤炭企业共申请专利53,927项,其中国有企业的申请专利超25,000项,几乎达到一半的占比。所以结合技术研发优势和规模效应,中国煤炭行业的竞争格局较高。
综上所述,在中国煤炭行业升级转型、市场供需失衡、清洁能源技术研发政策的背景下,中国煤炭行业企业在未来短时间内会持续保持高集中度的竞争格局。在ESG能源转型和市场能源需求上涨的推动下,企业需要做好原煤生产和ESG需求的平衡,在生产加工技术以、销售运输、以及产业链整合效率方面更加精益求精,预计未来煤炭行业整体的市场竞争激烈程度会持续加剧。
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