随着中国改革开放的不断深入以及经济的不断发展，行业迅速发展的同时担保公司的数量也在不断增加。另一方面，因为各地区较大的担保企业都有当地政府或多或少的支持，如深圳市高新投集团有限公司由深圳市投资控股有限公司占有50%股份，北京首创投资担保有限责任公司是北京市政府、区县政府及市财政局支持的投资担保公司，而以上两家担保公司均是行内业绩突出的龙头企业。因此客观上由于政府资金支持的都是本地区企业，再加上主观方面担保公司业务的可复制性较高及产品创新的难度较高，目前担保行业的龙头企业实质上只是局部地方垄断，担保企业间的竞争还未形成寡头垄断、完全垄断的市场格局。另一方面，随着改革开放的不断深入，外资担保公司也越来越多的进入中国市场，如加冠香港集团在深圳成立独资的加冠信用担保有限公司、由英国伦敦亚洲基金、凯迪电力、东湖高新共同投资的"中盈长江国际信用担保有限公司"在武汉正式注册成立、赛富基金向广东最大的商业担保机构-广东银达担保投资集团有限公司注资1.6亿元，持有广东银达25.3%的股权等等。国外担保行业起步比国内早得多，外资担保公司凭借其在产品、管理、风险评估的优势势必会对国内担保公司造成很大冲击，加剧行业间的竞争。
目前我国主要担保公司种类可以分为商业性担保公司与政策性担保公司。其中政策性担保公司资金来源于各级财政，主要为了实现政府政策调控的目标，而商业性担保公司则是以商业盈利为目的的民营担保公司。政策性担保公司由于大多拥有政府背景，因此大部分新进入者只能通过商业性担保公司的身份进入。我国商业性担保公司进入壁垒主要有两种。首先是经济壁垒，设立信用担保机构注册资金不得低于5000万元，其中实物不超过20%。相信无论是何种民间资本5000万的注册资金绝不是小数目。在担保行业，资本实力不雄厚往往意味着防范风险能力低，资本规模体现着公司的抗风险能力。而且，民营担保公司由于规模较小，资信度没有政策性担保公司高，为了增加客户只能降低其放贷门槛，间接增加了其经营风险。其二是政策壁垒，政府对民营担保公司的支持力度不够，担保机构的资金补偿制度缺位。同时政策性担保机构要执行国家的有关产业政策引导和扶持对一些产业的投资，由于费率低，规模大，很容易对较小规模的商业性担保机构形成冲击。据研究，政策性担保对商业性担保有"挤出效应"，在政策性担保机构较多的城市，商业性担保机构几乎无法生存。由此可见，国内担保行业潜在竞争者进入壁垒大，能力弱。另一方面，随着我国经济不断发展，越来越多外资担保企业通过参股或独资的方式进入国内担保市场。外资担保企业可以通过自身优秀的综合素质，为客户提供更加优质的服务。无论是外资担保公司多元化服务产品，或是"量身定做"的个性化服务都对客户有着很大的吸引力，再加上外资担保公司在担保行业领先的理念，外资担保机构作为潜在竞争者具有较大的进入竞争力。
担保行业作为金融行业，其核心金融产品不外乎资金及资产的贷款担保，在各种金融产品层出不穷的今天，该种产品衍生出替代产品较为容易。从整体来看，虽然产品较容易被模仿，但担保公司金融产品的顺利推出必须建立在拥有雄厚资金保障及高安全系数的风险控制系统的基础之上。银行同样是做与贷款有款的业务，且拥有更雄厚的资金数量以及更完善的风险控制，但由于中小企业自身存在的问题及银行对中小企业贷款的单位交易成本相对较高，对于担保行业银行的替代品并不构成威胁。因此综上可以看出，目前还没有担保公司业务的完全替代产品。
供应商即我国的担保公司。我国担保行业还在发展阶段，平均增速较中小企业仍有较大差距，再加上我国中小企业普遍处在融资难的大背景之下，作为卖方的担保公司总体上拥有较大的议价能力。在我国主要有两种担保公司：政策性担保公司及商业性担保公司。政策性担保公司由于拥有当地政府资金及政策的支持，在保费、资信度、规模等各方面都有很强的竞争力，其议价能力较高。反观其他一些商业性担保公司，由于政策性担保公司普遍采取"成本领先"的竞争战略，商业性担保公司要么跟着降低担保费费率做"赔本买卖"，要么公司门厅冷落无人问津，其议价能力与政策性担保公司相比较弱。
担保行业的买方即为资金的需求方。现金流是中小企业的命脉，而银行繁琐的申贷流程只会增加他们的经营风险，他们只能去向灵活时效性快的担保公司求贷。由于时间的重要性以及担保公司数量上的限制中小企业不会以资金链断裂的代价去想方设法的降低融资成本，以至于其没有足够的时间去"货比三家"，对于资金的迫切需要大大降低了中小企业砍价能力。
担保行业是一个比较有潜力的市场，由于其特殊的市场定位目前还没有担保公司业务的完全替代产品，而且目前中小企业融资难，担保公司处于供大于求的阶段，其对于资金的迫切需要也大大降低了中小企业砍价能力。当然随着改革开放的不断深入外资担保公司势必会凭借多元化服务及领先的经营理念越来越多的进入中国市场，对国内担保行业造成冲击。但总体而言担保行业前景甚好。另一方面，在担保行业内商业性担保公司较政策性担保公司竞争力偏弱，由于政策性担保公司均普遍采取"成本领先"的竞争战略，商业性担保公司要么跟着降低担保费费率做"赔本买卖"要么公司门厅冷落无人问津，其议价能力较弱。而且在经济壁垒与政策壁垒的双重影响下民间资本想进入担保行业的难度较大，目前担保行业的龙头企业均是有政府背景的政策性担保公司。
担保机构成立之初，最大的问题就是生存，要生存就必须有市场有客户。而担保行业提供的是无形的金融衍生产品，其渠道建设和客户开拓与传统的有形产品有较大差异，主要体现在首先要得到银行的认同才能进入市场赢得市场，而让客户知晓并认同担保公司，除了采取主动营销手段与企业对接，很大程度上还依赖其认同银行的多少及这些银行推荐的客户数量，因为企业的融资需求无论是否借道担保机构都要依赖银行。所以很多担保机构都竞争定位在争取更多银行的认同并得到银行推荐的更多优质客户，这种竞争是最基层最起码的，而且将永远贯穿于担保机构的生存和发展，再加之银行数量有限，随着担保机构的增加这种竞争的激烈程度将与日俱增。
价格竞争在一般行业算是最初级最没技术含量的竞争，但是在担保这个特殊行业，价格竞争算是较高层次的竞争，毕竟担保业属于高风险行业，本来就不高的保费收入背后却掩盖着比银行更高的风险，所以价格显得尤为敏感，除了政策性担保机构有政策要求之外，一般的商业担保机构不会轻易打价格牌。但这是在担保行业供小于求形势下的生存法则，随着竞争加剧，企业有了更多的比较和选择，价格也将成为一些比较优质的中小企业选择担保机构的重要依据，所以价格也将成为担保机构之间惯用的竞争手段。
随着担保行业的发展，担保机构之间的竞争也将逐渐升级，在传统的客户资源和价格竞争的基础上，担保服务效率和质量将成为竞争焦点，而且是其他担保公司很难模仿复制的竞争手段，这也最容易形成担保公司的核心竞争力。这种竞争主要体现在担保机构服务周期长短（即从受理到调查、决议、办完各种手续和企业用款的时间）、业务程序繁简、反担保措施设计合理性及成本费用高低、业务人员的态度和沟通技巧等素质，甚至还会包括担保公司在与企业接洽中能否为企业提供有见地的经营管理咨询等附加服务，这些都将成为担保机构赢得市场的竞争手段。
更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国担保行业分析报告》，中经百汇提供行业研究报告、定制报告、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、企业战略咨询等服务产品，另外还提供产经新闻、市场研究、产业数据服务、企业排行榜等资讯内容。
