2023-2028年中国电线电缆行业市场研究与发展战略规划分析报告
2023-2028年中国电力电缆行业发展前景与投资预测分析报告
2023-2028年中国特种电缆行业市场前景与投资战略规划分析报告
1、发展概况
电线电缆是用来输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可或缺的一大类电工产品，是电气化、信息化社会中重要的基础性配套产业，被称为国民经济的“血管”与“神经”，与国民经济发展密切相关。具有用途广泛、品种繁多、门类齐全等特点。其产品广泛的应用于电力、轨道交通、新能源、建筑工程、海洋工程、通信、石油、化工、汽车、船舶及航空航天等各个领域。
电线电缆行业上游主要为铜、铝、光纤、绝缘塑料、橡胶等原材料生产行业，原材料占电线电缆总成本的比重在80%以上，其中铜和铝更是占到电线电缆成本的70%以上，因此原材料价格的波动对行业毛利率的影响较为明显。铜和铝属于大宗商品，供应充足，但价格波动较大，资金实力较强的企业可以通过对铜、铝进行套期保值操作规避原材料价格波动的风险。
线缆下游主要是电力、通信、军工、民用航空、新能源发电及机械自动化装备等行业。行业内企业根据下游客户的订单要求，进行产品开发、设计和试验，并经过一系列测试后进行批量供货，提供产品配套和技术支持等全面服务。电线电缆行业与下游行业的发展密切相关，国家关于电网建设和改造、信息网络建设、军费开支、民用航空工业发展、新能源电力装机、工业自动化进程的变化直接决定了本行业未来的发展状况和市场需求。
在我国，近年来，随着国内经济的稳步增长，工业化、城镇化进程的不断推进，“一带一路”倡议的不断落实，以及“补短板、强弱项、优布局、提品质”等宏观政策保障城镇基础设施建设的持续投入，带动电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车、建筑、新能源以及船舶等行业快速发展。尤其是智能输配电网建设与特高压网架建设投资不断加大，促进我国电线电缆行业实现了高效发展。如今，电线电缆行业已经成为我国国民经济中的第二大配套产业，年销售收入规模达万亿以上。截止到2022年末，我国电线电缆生产企业数量有10000余家，其中规模以上（年产值2000万元以上）企业数量有4000余家，行业内75%以上的企业为中小企业，没有一家企业具有绝对的龙头优势。但是，行业内头部企业依托自主创新与技术进步，在部分领域已经达到世界先进水平，国际竞争力和综合实力已经跃居世界前列。根据亚太线缆产业协会和线缆信息研究院发布的《2021年全球线缆产业最具竞争力企业20强》榜单，其中中国企业上榜达11家。
虽然我国电线电缆行业规模位居世界前列，但相比欧美日等发达国家，产品同质化严重，多以中低端常规线缆产品为主，且选用技术趋同，行业内企业竞争激烈，行业集中度相对较低。国内行业前十名企业的市场占有率不足10%，而美国前十名电线电缆企业占其国内市场份额达70%以上，日本前七名电线电缆企业占其国内市场份额达65%以上，法国前5名电线电缆企业占其国内市场份额达90%以上。
近年来，随着我国电线电缆行业结构调整的持续深入，电线电缆企业之间洗牌整合步伐加快，未来我国电线电缆行业集中度将逐步提升，头部企业的先发优势和规模效应将愈发明显。
2、发展现状
（1）市场规模保持增长
近年来，随着中国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造加快、特高压工程相继投入建设，以及全球电线电缆产品向以中国为主的亚太地区转移，中国电线电缆行业市场规模迅速壮大，电线电缆制造业已经成为电工电器行业二十余个细分行业中规模最大的行业，占据四分之一的比重。根据国家统计局的数据，虽然近年来我国宏观经济疲软和制造业去产能的影响，但是电线电缆行业依然保持增长的态势，2022年中国电线电缆行业规上企业营业收入18625.92亿元左右。
图表：2018-2022年中国电线电缆行业营业收入
数据来源：国家统计局、中经百汇研究中心
（2）供给结构两极分化明显
我国线缆产业虽然具有很高的生产能力，但当前我国电线电缆行业供需出现了两极分化的局面，产品供给结构不合理，企业主要生产低附加值的中低压线缆，其生产能力已出现过剩；而我国高端产品领域供给能力不足，目前主要依赖进口，尤其是航空航天、核电、高压电缆超净电缆料等高端产品。但受益于我国有效的疫情防控措施，国内工业生产快速恢复，叠加国家对于城市轨道交通、电网建设、新能源等领域的大力支持，我国电线电缆行业企业迈入转型升级的阶段。综合来看，我国电线电缆行业需求热度不减。
（3）电力电缆在电线电缆行业中占比最大
电力电缆是用于输送电力的电缆，广泛应用于电力系统、建筑物、工业设备等领域。由于电力电缆需求量大且稳定，因此在整个电线电缆行业中占据着重要地位。其他类型的电缆，如通信电缆、控制电缆等，在电线电缆行业中的占比相对较小。
图表：中国电线电缆行业产品占比情况
数据来源：中经百汇研究中心
（4）电线电缆下游应用集中在建筑领域、电力领域和通信领域
电线电缆的下游应用领域主要包括建筑、电力、通信、交通、汽车、航空航天等行业。根据市场调研数据，各个领域的占比如下：
图表：中国电线电缆行业下游应用领域占比情况
数据来源：中经百汇研究中心
建筑领域：占比约30%。电线电缆在建筑领域主要用于电力供应、照明、通信等方面。
电力领域：占比约25%。电线电缆在电力领域主要用于输电、配电、变压器等电力设备的连接。
通信领域：占比约20%。电线电缆在通信领域主要用于电话、宽带、电视等通信设备的连接。
交通领域：占比约10%。电线电缆在交通领域主要用于铁路、地铁、公路等交通设施的信号控制和电力供应。
汽车领域：占比约8%。电线电缆在汽车领域主要用于汽车电器系统的连接，如发动机、车身控制、音响等。
航空航天领域：占比约7%。电线电缆在航空航天领域主要用于飞机、卫星等航空航天设备的电力传输和数据通信。
（5）企业间整合不间断，行业集中度不断提升
中国的电线电缆行业整合经历了大致三个阶段：最初由国家控股作为生产实体，大量国企在这个时期为中国经济的快速发展提供了有力支撑，但是随着国企生产效率已经满足不了国家的发展时，市场开始交由民营企业接手。民营企业的相对优势在于经营效率、生产效率、战略调整响应速度、充分的市场竞争激发高效能的研发产出比。但是随着民营企业数量的增多，大部分企业开始集结在了中低端市场，价格战、规模战持续发生，导致我国的电线电缆行业产能开始出现过剩。于是进入了第二阶段，大量的电线电缆生产企业开始整合，不断地兼并重组之下，通过并购来扩大企业的规模，减少了市场增量。小企业由于产能落后、效率低、竞争力不强等因素开始逐渐被出清。未来参考全球主要电线电缆市场，我国的电线电缆行业将会脱颖而出数家行业龙头，行业集中度将会开始攀升。
虽然国内电线电缆行业已形成成熟的产业链和完整的工业体系，但大部分企业生产出的产品同质化严重，多以中低端常规线缆产品为主，且选用技术趋同，行业内企业竞争激烈，行业集中度相对较低。随着我国电线电缆行业结构调整的持续深入，电线电缆企业之间洗牌整合步伐加快，未来我国电线电缆行业集中度将逐步提升。
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