中国电子浆料行业整体呈现头部集中格局，2020年，聚和股份、帝科股份、晶银新材分别占全球正面光伏银浆份额的23.43%、15.40%和7.20%，国产光伏银浆三大头部企业合计占据全球正面银浆市场46.03%的份额，其中，聚和材料排名中国国产厂商第一位、全行业第二位。2021年聚和材料、帝科股份、贺利氏、晶银新材、硕禾电子分列全球2021年度光伏银浆出货量TOP5。2022年，聚和材料正面银浆出货量为1,374吨，帝科股份包含光伏导电银浆在内的电子专用材料销售量达720.9吨，苏州固锝（晶银新材母公司）新能源材料销售量达425.2吨，三大头部企业在光伏银浆产量和销量上占据显著优势，其中聚和材料在规模上遥遥领先。下游产品商对于电子银浆的性能与质量要求较高，并采取多维度、较长的认证周期来考量和评估企业的综合实力，技术壁垒与资金壁垒较高。尤其是正银浆料，早期主要被杜邦、贺利氏、三星和台湾和硕等企业垄断，国产化空间巨大。聚和材料截止2022年12月31日，累计尚处于申请中的专利数76项，均为发明专利；累计已获得授权的专利数330项，其中发明专利316项，实用新型专利14项。正面银浆出货量为1,374吨，成为行业历史上首

1、总体规模2023年，内河船舶船员约1046209人。图表：2019-2023年中国内河船舶船员数量数据来源：国家交通运输部、中经百汇研究中心2、供需情况2023年，持有效适任证书的内河船舶船员数量约444017人。图表：2019-2023年持有效适任证书的内河船舶船员数量数据来源：国家交通运输部、中经百汇研究中心2023年，最低安全配员船员的内河船舶船员数量约342725人。图表：2019-2023年最低安全配员船员的内河船舶船员数量数据来源：国家交通运输部、中经百汇研究中心3、内河船员服务市场趋势《内河航运发展纲要》提出：科学开发和保护内河航运资源，着力补齐发展短板，加强与其他运输方式衔接，加快提升效率效益，有力促进运输结构优化，实现内河航运现代化，更好服务交通强国建设和国家重大战略实施。提出到2035年，基本建成人民满意、保障有力、世界前列的现代化内河航运体系。根据规划，未来15年，我国将增加1.12万公里的千吨级内河航道里程，此外内河运输货物周转量也将持续增长。交通运输部也提出将统筹使用中央和地方财政资金，加强航道等公益性基础设施建设养护以及符合高质量发展，预计未来内河水运建设投资规模将呈增长态势。

一、豆制品行业产业链分析中国豆制品行业产业链分为三个环节，产业链上游参与主体为豆制品生产原料供应企业，产业链中游参与主体是豆制品生产企业，产业链下游参与者为豆制品销售商和终端消费者。图表：豆制品行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、豆制品产业链上游分析1、化肥供应企业为提升大豆产量，需对大豆作物进行施肥。大豆作物的生长需施用较多的氮肥、磷肥。上述肥料行业领先企业信息如下：①氮肥：中海油、河南心连心、云天化等，氮肥行业集中度较低，CR10约为35%；②磷肥：云天化、晋煤集团、湖北宜化等，磷肥行业集中度较高，CR10约为60%；2、豆制品加工设备供应企业豆制品加工、生产涉及的机器、设备品类繁多，常见或通用的机器种类有洗豆机、泡豆机、提升机、加温槽等。洗豆机：宏大科创、哈尔滨新龙翔泡豆机：宏大科创、中科圣创提升机：扬州利尔达、扬州金迈加温槽（巴氏杀菌）：科悦机械、豪鹏机械上述机器工艺简单，市场门槛较低，其生产企业的议价能力低。随着下游豆制品生产企业对于生产效率提升、产品口味改善的需求增强，以宏大科创为代表的豆制品加工企业加速产品研发速度，推出全自动仿手工豆腐皮机、腐竹油皮机等产品，可实现连续化、全自动化生产。

1、中国塑料机械行业竞争层次自2008年以来，我国塑料机械生产企业在借鉴国际先进经验的基础之上，发挥国内企业在市场经营上的竞争优势，国内塑料机械产品正逐渐对外国产品实现国产替代。当前，我国中低端产品线已基本实现了国产替代，因而国产塑机在国内塑机市场的占有率从不到50%提升到了70%以上。然而高端塑机在精密以及稳定性上的要求更高，国内厂商尚且存在一定技术壁垒，所以中高端以上的市场仍旧被外国品牌所占据。总体而言，国内较为领先的品牌有克劳斯玛菲（Krauss Maffei）、海天国际、伊之密、泰瑞机器等品牌，占据中端市场，而中高端市场则由阿博格（ARBURG）、恩格尔（ENGEL）、威猛-巴顿菲尔（Wittmann Battenfeld）以及德马格（DEMAG）等外国厂商占据。图表：中国塑料机械行业的竞争层次资料来源：中经百汇研究中心2、企业竞争从企业竞争的形势来看，根据中国塑料机械工业协会的评定，我国塑机制造业综合实力前10强按照主营业务收入情况排列，海天塑机集团有限公司位列第一位，第二到第五位分别是伊之密精密机械股份有限公司、上海金纬机械制造有限公司、震雄集团有限公司和大连橡胶塑料机械有限公司。3、区域竞争在我

一、行业产业链分析中国固体废物处理行业的产业链主要由上游的供给、中游的处理以及下游的转化三个环节组成。行业上游主要涉及固体废物原料的供给以及固废处理装备的提供，具体废物种类包括工业固体废物、生活垃圾、医疗废物等；中游参与主体为固体废物处理服务的提供方，主要业务包括处理项目的建设以及业务的开展；产业链下游则涉及对固体废物的最终处置，主要方法包括焚烧、掩埋以及资源再生等。图表：固体废物处理行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、产业链上游分析中国固体废物处理行业产业链上游主要涉及固体废物的原料来源。受中国庞大的国民生产总值的影响，中国固体废物产量巨大，尤其是一般工业固体废物的产量最为突出，占据了中国固体废物年增量的绝对比例。一般工业固体废物：一般工业固体废物为工业生产过程中所产生的各种废渣和粉尘，主要包括尾矿、粉煤灰、煤矸石、冶炼废渣、炉渣等，均为采矿、燃煤和冶金过程中所产生的固体废弃物，占据工业固体废物产生量的97%，经过回收处理可产生经济价值。近五年，相关的工业领域受到国家环保政策的影响均出现了产业规模下滑的现象，工业固体废物的产量增长得到了有效的抑制。但由于中国工业固体废物处理能力较为低下，市场上仍堆积

汽车电子行业呈现显著的产业分工特点。上游环节主要为汽车电子系统零部件厂商，主要负责提供半导体芯片、连接器、传感器等电子元器件及汽车电子系统零部件，该环节供应商较多。中游环节为汽车电子系统集成厂商，负责汽车电子局部模块化功能的设计、生产和销售，面向整车厂商提供各项车身电子系统和车载电子系统，汽车电子系统集成商主要针对上游零部件及电子元器件进行整合，针对某一功能或者某一模块提供解决方案，部分上游零部件供应商同时参与中游的系统集成。下游环节主要为整车厂商，负责汽车开发平台，完成各项汽车电子系统的集成总装。在三大环节中，中游企业由于其直接面向整车厂商，属于汽车零部件一级供应商，而上游企业则属于二级供应商。图表：汽车电子产业链企业格局分析资料来源：维科精密招股书、中经百汇研究中心汽车电子行业的发展与汽车产业的成熟度密切相关。总体而言，在全球市场中，美国、欧洲、日本等发达国家和地区汽车产业起步时间早，经过长时间的研发投入，在汽车电子领域积累了显著的技术优势。博世、大陆、电装、德尔福（现已被博格华纳收购）等国际汽车零部件巨头产品结构丰富，业务遍及全球各地，占据了汽车电子市场，尤其是动力、安全等附加值较高的市场领域的主要份额

一、产业链分析废钢根据来源可以分为“自产废钢”、“加工废钢”及“折旧废钢”。一般来说，“自产废钢”由钢铁企业下属的回收加工部门自行处理后回炉重造；“加工废钢”和“折旧废钢”则主要由物资回收企业、回收加工企业等通过废钢设备处理后返回钢厂重新造钢。由于废钢杂质成分较多、品质分布不一，往往需要经过设备处理成炉料后才能用于炼钢。处理过程主要起到拆解分类、去除杂质、品质分选、控制体积、控制密度等作用，而处理过程中所用到的设备统称废钢处理设备。一般而言，废钢加工企业的类型决定了它们处理废钢所用的设备。下游应用多为与钢材相关的行业，比如工业建筑、轨道交通、汽车制造等行业。图表：废钢行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、上游分析上游主要是炼钢过程中产生的废钢以及现存的钢铁折旧等产生的废钢。废钢根据来源可以分为“自产废钢”、“工业废钢”及“折旧废钢”。“自产废钢”由钢铁企业下属的回收加工部门自行处理后回炉重造；“工业废钢”和“折旧废钢”则主要由物资回收企业、回收加工企业等通过废钢设备处理后返回钢厂重新造钢。三、中游分析中游的参与企业有中国再生资源开发有限公司、江苏华宏科技股份有限公司以及天奇自动化工程股份有限公司等。废钢

一、炼焦行业竞争梯队分析炼焦行业依据企业的营业收入划分，可分为3个竞争梯队。其中，2023年营业收入大于200亿元的企业有开滦股份和美锦能源；营业收入在50-200亿元的有陕西黑猫、金能科技、安泰集团、山西焦化、云煤能源；营业收入小于50亿元的有宝泰隆等其他企业。图表：中国炼焦行业竞争梯队分析数据来源：各公司年报、中经百汇研究中心图表：2023年中国炼焦行业主要企业营业收入情况数据来源：各公司年报、中经百汇研究中心二、炼焦行业企业竞争格局我国焦化行业呈现出以钢铁联合焦化企业和独立焦化企业共同存在的竞争格局。钢铁联合焦化企业一般受到各地环保容量限制，并且产业链延伸程度较低，炼焦副产品如煤焦油、焦炉煤气等深加工程度不高，导致资源利用效率较低，因此焦化行业产能扩张推动不足。独立焦化企业向钢铁企业和其他冶炼企业销售焦炭产品，其竞争力主要体现在炼焦副产品的加工和焦炉煤气的综合循环利用。对于独立煤焦化企业来说，丰富的产品结构和较长的产业链是其竞争优势的根本所在，产品结构越丰富、产业链越长、焦炉煤气利用附加值越高的焦化企业，竞争优势越明显。目前，我国煤焦化行业基本形成了以金鼎钢铁集团等多个钢铁企业配套煤焦化和中国旭阳集团、

一、复合材料行业产业链结构分析我国复合材料行业产业链上游为基质材料和增强剂材料，中游按照集体材料不同分为树脂基复合材料、陶瓷基复合材料、金属基复合材料、水泥基复合材料和碳基复合材料，下游领域包括航天领域、汽车领域、建筑领域、风电领域等。图表：复合材料行业产业链结构分析资料来源：中经百汇研究中心二、复合材料行业产业链全景图谱目前，我国复合行业上游领域基质材料代表性企业有焦作万方（000612）、常铝股份（002160）、北方铜业（000737）、云海金属（002182）和宝钛股份（600456），增强体材料代表性企业有吉林化纤（000420）、光威复材（300699）和中国巨石（600176）；中游复合材料制造企业为光威复材（300699）、中国巨石（600176）、泰和新材（002254）、金发科技（600143）等，下游行业包括汽车、航空、建筑、风电叶片等。图表：复合材料行业产业链全景图谱资料来源：中经百汇研究中心三、复合材料行业产业链区域分布目前中国复合材料企业超过3000家，主要分布在珠三角和环渤海等地，特别以广东和山东为代表。截至2022年7月，广东共有相关复合材料企业数619家，占比13.9%，山东

一、产业链结构分析会展业包括会议业和展览业，广义上的会展业还包括节庆业。会展业是通过举办各种形式的会议、展览和节庆活动等，吸引大量商务客和游客，促进产品市场的开拓、技术和信息交流、对外贸易和旅游观光，并以此带动交通、住宿、商业、餐饮、购物等多项相关产业发展的现代服务业之一，被誉为"无烟工业"。会展产业价值链，是以专业展览公司和展览场所为核心，由参展商、信息传播机构、展览工程公司、展览服务机构和最终的消费者等多个部分共同组成的链条，这一链条上的每一个元素紧密联系，互相作用，创造出比单一企业更大的协同效应。会展产业价值链包括：--上游：指会展项目开发、策划，一般指会展活动拥有者（owner），拥有会展活动的专用权，一般是具有独立开发能力、运作能力的会展活动组织者，或主办单位、承办单位。--中游：指为会展活动提供场馆、设施、服务的企业组织，展览设计行业即属于中游。--下游：所有能直接或间接为会展活动主办单位、参与方和观众提供服务的部门，实际上是指会展活动的代理商（如运输代理、旅游代理等）或分包商（sub-contracton）。二、上游行业影响分析会展主办方，顾名思义就是会展的主办单位，但是在实际操作中以及对外联络

1、工程担保迈入制度化快车道为加快推进工程担保制度建设，完善建筑市场监管机制，促进建筑业持续健康发展，2018年7月2日，住建部印发《关于加快推进实施工程担保制度的指导意见（征求意见稿）》，明确全面推行工程保函替代保证金制度；7月6日，住建部再次下发文件，明确提出三年内，各类保证金的保函替代率要提升30%，采用最低价中标的工程实行高额履约担保，农民工工资支付保函全部采用见索即付保函。这标志着我国工程担保制度由2004年开始的试点阶段，历经十余年的量变积累达到了质变。可以预见，随着工程担保迈入制度化快车道，工程担保行业将迎来更好发展，未来前景一片广阔。2、工程担保行业起步较晚工程担保是引入保证人作为第三方，对建设工程中一系列合同的履行进行监督并对违约承担责任，是一种促使参与工程建设各方守信履约的风险管理机制。与发达国家相比，我国工程担保行业起步较晚，直到20世纪80年代初，工程担保才由国外引入。当时正值我国改革开放初期，利用世界银行贷款进行经济建设，工程担保作为工程建设项目管理的国际惯例之一被引入我国。由于工程担保是国际上工程交易中必不可少的条件之一，为与国际惯例接轨，提高国内建筑企业的风险意识和质量意识以及在

第一节 会计师事务所整体竞争结构分析一、现有企业间竞争自从2000年的“脱钩改制”以来，我国会计师事务所行业的总收入增长迅速，除2008年出现短暂停滞外，其他年份的增长率均达到了10%以上。国际四大事务所占前百家收入的百分比呈逐年下降趋势，而本土前十名的事务所所占比重在不断上升。在2000年脱钩改制以前，本土事务所受地域限制，地方保护主义氛围浓重，这是前期本土所竞争力薄弱的主要原因，经过多年的合并整合，本土事务所正在打破地域限制，向着“全国化”和“全球化”方向迈进。二、潜在进入者分析根据财政部的规定：会计师事务所的设立所须的注册资本不少于30万，须有5名以上股东，合伙人或股东必须取得注册会计师证书后最近连续5年在会计师事务所从事相关审计业务的经历，其中在境内会计师事务所的经历不少于3年。从设立条件来看，财政部对会计师事务所的设立要求不是很严格，准入门槛较低，这就导致不少小型事务所在近几年迅速增加。小型事务所的竞争优势集中在非鉴证业务上，从国内外的发展趋势来看，非鉴证业务占会计师事务所业务比重不断上升，非鉴证业务主要指的是管理咨询、财务顾问、代理记账等等，这些业务并不必须需要注册会计师参与，有经验的财务会计人员